文小姐今年24岁，参加工作只有两年，在事业单位工作，月收入大概在1800元左右，为了改变职业，准备辞职专门学两年外语。父母已经答应赞助她学习费用。她的男朋友在部队工作，开销比较小，但是收入也不高，1500元左右。文小姐计划和男朋友在三年后结婚。他们现有资产都是银行存款，约有5万元钱。他们的计划是买一套小户型，想先租出去几年，等结婚之前再简单装修一下自用。文小姐自嘲，自己虽然也是学经济的，但投资意识真的比较保守，毕竟收入有限，不敢贸然投资。她的问题是：什么时候买房子，贷款利息和收回来的租金比哪个更合算一些。另外，像他们这样中低收入的年轻人，什么样的投资会有比较一些的收益。文小姐的希望是“不求利润最大化，只是希望能安全一些……”

　　■建议

　　1.逃避风险不如适当承担风险。家庭可依据自身风险承担能力，适当主动承担风险，以取得较高收益。例如医疗等项费用的涨价速度远高于存款的增值速度。要想将来获得完备的医疗服务，现在就必须追求更高的投资收益，因而也必须承担更大的投资风险。一味地回避风险，将使自己的资产大大贬值，根本实现不了稳健保值的初衷。一段时间以来，借股市行情不好的机会，很多债券基金都热炒自己的“安全”概念。可近期债市和债券基金的大跌，说明了安全的投资其实是不存在的。相反，正如本专栏一再强调的，重点通过股票基金长期系统投资中国股市，将是普通百姓积累财富的好机会。

　　2.购房宜暂缓，二手房是首选。北京新房房价已开始下调，近两年随着公房上市政策的改进，包括近期“央产房”的上市，二手房供应量巨大。而始于上世纪90年代末的购房潮又基本消化了有能力的购房者。故此，笔者认为北京平均房价近几年将会持续走低，现在并不是购房的最佳时间。从文小姐实际情况看也是这样，一方面积蓄不多，又要辞职读书，虽然租金很有可能弥补月供款，但打光了弹药，实在是风险太大。“财不入急门”，投资的机会今后还很多。从另一方面看，文小姐毕竟尚未成家，目前联合男朋友一起买房在法律上也会有很多后患。如欲购房，对于文小姐这类积蓄不多的新白领，小户型二手房是惠而不贵的好选择。买二手房建议文小姐使用最高成数和最长期限，即二十年七成组合贷款。留下资金可以消费以提高品质，或投资以赚取更多利润。

　　3.多种投资都可尝试。如果想几年后买房，可转换债券是个好的投资方向。这种债券平时有利息收入，在有差价的时候还可以通过转换为股票来赚大钱。投资于这种债券，既不会因为损失本金而影响家庭购房的重大安排，又有赚取高额回报的可能，是一种“进可攻，退可守”的投资方式。另外，文小姐不妨也在股市中投些钱。虽然短期炒作股票的风险很大，但各国百姓投资的历史却证明，股市长期科学投资是积累财富的最好方式，是普通人分享国民经济增长的方便渠道。特别是股市行情不好的时候，正是“人弃我取”捡便宜货的好机会。当然，像文小姐这样的非专业投资者最宜通过基金来参与股票市场了。

　　4.青年人也需要保障类。考虑到文小姐的男友在部队工作，保障很好，故只建议文小姐自己买些意外伤害和健康。“人有旦夕祸福”，既是幸福的保障，又是一切的基础。